股指期货双向交易(期货交易的双向性)是指股指期货交易的买方、卖方对股指期货交易的卖方通过股指期货市场进行风险对冲,从而实现风险对冲。

股指期货的总交割量为1000手,总股本为270.7万股,如果股指期货当前的交割量为5000手,那么股指期货市场可以进行以1000手为一个交割单位的抛售行为,这样我们就可以看到,股指期货的总交割量小于现存总交割量。

股指期货的总交割量为5000手,如果股指期货当前的交割量为5000手,那么股指期货市场可以进行以1200手为一个交割单位的抛售行为,这样我们就可以看到,股指期货的总交割量小于现存总交割量。

因为股指期货目前的交割量高于现存总交割量,因此股指期货交易中必须通过现金交割来完成股指期货交易。股指期货的现存总交割量根据股票价格和股指期货合约之间的价差和交易量的大小,使用现金交割来完成股指期货交易。

当然现金交割可以通过现金交割来完成,股票指数期货中现金交割的话就只有下面的案例,具体如下。

比如A股在2004年的1月8日,股指期货主力合约2203跌至8210点,市场中缺乏现金买入股票,而只能用现金交割来进行现金交割。

当时,每10手股指期货合约需要10个点的差价,如果当时股指期货IF1505合约在该点位停留了20分钟,那么市场中缺乏现金买入股票,因此必须要卖出股票,才能实现交割。

由于现金交割是通过买入股指期货合约进行现金交割,而卖出股指期货合约需要同时买入股指期货合约。所以当市场上缺少现金买入股票时,股指期货交易中多空双方出现分歧,而出现价差风险较小。

当股指期货交易的双方发生分歧时,比如当市场中出现重大分歧,特别是当时成交量和持仓量较大的情况,那么股指期货交易就要通过现金交割来解决,否则就要择机而进,这样才能实现现金交割。

现金交割的作用是防止市场趋势发生变化,实现快速的交割。

总结

由于股指期货与其他期货品种有本质区别,因此对于股指期货交易而言,有必要保持一定的警惕。

股指期货的交割对现货市场的影响,可以在一定程度上为投资者带来一个较好的保值作用,一般来说,对于现货市场的影响是中性,主要表现在以下几方面:

1. 本期股指期货投资者买卖头寸的风险对冲。因所卖出的股票、债券等证券,其标的物为某个股份的可流通股份,一旦出售,所产生的投资风险与股票市场的整体风险不同时发生。

2. 股票的卖出套期保值功能使得股价下跌,若股份的整体股票市场价格下跌,通常可以通过卖出股票,通过买入期货,以减少或减少股票市场的整体风险,从而控制股价的下跌幅度。

3. 股票的出售套期保值功能使得股价下跌,若股票市场价格下跌,在可预见的未来将减少股票市场的整体风险,实现资产保值。

个人观点,仅供参考。

您好,股指期货是什么,股指期货主要是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约,以股票价格指数为标的物的金融期货合约。

股指期货的作用是防止现货市场价格波动,防范现货市场价格大幅波动风险。

一、规避现货风险

有些现货市场上的产品在交易中的费率会存在一定的差异,比如