中南期货(南方期货公司)与中国期货业协会(以下简称中国期货业协会)在2021年8月31日签署了《关于2022年境内特定品种期货交易规则(征求意见稿)》,旨在通过搭建覆盖商品期货经纪、金融期货经纪、基金期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务行业的互联网资产管理平台,推动全市场期货衍生品行业的专业化发展。

近年来,在产业链的各环节的助力下,我国期货市场规模增长势头良好。2020年期货公司风险管理子公司创新业务取得长足发展,期货公司风险管理子公司业务成为期货行业服务实体经济的重要组成部分。截至2021年末,公司风险管理子公司已经累计开展期货、期权、场外衍生品交易、资产管理业务、基差贸易等多个领域的服务。

在助力产业链企业提升经营管理水平、期货市场服务实体经济方面,衍生品法充分考虑到:第一,明确各类主体的权利义务,包括期货市场的价格发现、风险管理、资产管理、储备分配、再融资等机制;第二,明确市场主体的专业化发展定位,进一步健全和丰富了期货公司服务实体经济的实践经验;第三,进一步完善了期货经营机构的内部管理,包括会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、期货公司的专业化发展定位;第四,进一步完善了期货经营机构外部工作机制,进一步增强了期货行业的服务能力。

据了解,期货经营机构作为交易结算、风险管理子公司,其自身服务实体经济的能力,是期货公司的重要收入来源。尤其是场外衍生品业务,更多体现了期货公司自身的服务能力。截至2021年末,全国共有149家期货公司,营业收入突破100亿元。其中,风险管理子公司、资产管理子公司、期货公司等业务的业务收入超过10亿元。

对于衍生品市场的发展,“协会在服务实体经济方面的作用”、“协会在引导市场主体参与”的意见和建议是期货业协会的主要工作。今年1月,协会起草了《关于进一步提升行业服务实体经济能力的意见》(以下简称《意见》),分别就推进期货、期权、互换等场外业务创新、培育服务实体经济功能、促进衍生品市场服务国家战略等内容向全社会公开征求意见。

有业内人士表示,《意见》在促进期货行业高质量发展方面,是期货行业更加重视的一项重要内容。首先,支持期货经营机构专业化、多元化,在加快创新业务的同时,在产品设计、风险管理、结算、风险管理等创新方面,将增加传统的场外衍生品交易和服务,在风险管理子公司的内部建立更加完善的风险管理体系,同时加大对传统的场外期权经纪业务的支持,完善的场内市场服务体系。其次,应积极推动创新业务的培育和发展,实现与全行业更好的对接,为期货公司风险管理子公司提供更多服务。最后,应为期货公司带来的创新业务发展机会,需要期货经营机构提供更加丰富的服务,特别是衍生品市场的创新业务。

据《期货公司监督管理办法》,期货公司的风险管理业务作为期货公司的重要收入来源。期货公司应当根据自身风险管理需求,结合自身经营实际,结合自身经营实际,全面推进风险管理业务的开展,实现与全行业的对接。

在期货公司风险管理子公司的业务创新方面,期货公司从建行、工行、农行、中行、交行、建行三家子公司为期货公司提供信贷支持,帮助其解决融资难、贷款难、融资贵等问题,协助其解决融资贵问题。