期货套利与套保四大区别

　　1、品种之间的区别。期货套利是指同一商品在不同时期的期货合约之间的价差组合。套利的效果是一样的,但是交易方式不同。其中一个品种的价差存在于同一个季节,这种价差的变化来自于现货市场。也就是说,期货与现货之间有两个方向相反的价差。

　　2、套利额度不同。期货套利是指由于套期保值额度不够,在实际生产中也存在着套利的额度限制。套利额度的限制可以从头寸的数量上看,比如铜的套利额度要大于螺纹钢。

　　3、持仓量不同。期货套利额度的限制是从合约到期月份的第一个交易日至第二个交易日的持仓额度。由于期货交易的合约临近交割,所以,为了防止期货合约临近交割会造成现货价格的不利变动,一般要在临近交割的前一个交易日再平掉合约。

　　4、价差不同。期货套利额度的限制是指同一商品在不同的时期价格之间的价差不能具有一致性。在到期日前两个交易日内,期货价格存在两个价差的不合理关系。

　　5、投机比例不同。期货投机比例越高,现货投机比例越低。期货投机比例越小,投机比例越小,那么,期货价格的投机比例就越小。